法院驳回 Kraken 要求驳回美国证券交易委员会诉讼的动议

根据8月23日的一份法庭文件，美国联邦法院驳回了加密货币交易所Kraken提出的驳回美国证券交易委员会（SEC）指控Kraken经营未注册证券交易所的诉讼的动议。

11 月，美国证券交易委员会指控 Kraken "将 Kraken 的加密货币交易平台作为未注册的证券交易所、经纪人、交易商和清算机构运营"。

"根据美国北加州地区法院的意见书，"SEC 似是而非地指控 Kraken 在其网络上促成的至少部分加密货币交易构成了投资合同，因此也构成了证券，并因此受到证券法的管辖。

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美国证券交易委员会（SEC）正在对加密货币进行定义，以确定哪些加密货币（如果有的话）符合美国法律规定的 "证券 "条件，因而属于SEC的管辖范围。

Coinbase 也陷入了与美国证券交易委员会的类似争论中，争论的焦点是其虚拟资产定投产品是否构成非法证券发行。据报道，今年8月，美国证券交易委员会拒绝了证券交易所Cboe Global Markets关于上市Solana（SOL）交易所交易基金（ETF）的申请，理由是SOL是一种证券。

根据美国证券交易委员会的投诉，"Kraken公司据称没有注册这些功能，剥夺了对投资者的重要保护，包括美国证券交易委员会的检查、记录保存要求以及防止利益冲突的保障措施等等"。

8 月 23 日的裁决对 "证券 "的构成进行了扩展性定义，不仅关注任何正式的投资合同，还关注这些工具（在本案中为虚拟资产）的营销和销售所围绕的更广泛背景。

"法院说："要使某物符合投资合同的条件，从而成为证券，并不需要合同手续。"重要的是围绕销售、交易或交换的整体情况以及投资者的预期。

要驳回驳回诉讼的动议，法院只需认定美国证券交易委员会的诉求是合理的。最终裁决尚未做出。

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