杠杆协议为整个 DeFi 生态系统释放了更多的资金来源

Gearbox 协议使用户能够通过信用账户在多个协议中利用资产，从而提高了 DeFi 的资本效率。

去中心化金融（DeFi）生态系统面临的最紧迫挑战之一就是最大限度地提高资本效率。传统的 DeFi 贷款需要超额抵押，迫使用户存入多于其借款额度的资产。在传统的 DeFi 系统中，这种过度抵押是必要之恶，可以防止加密货币价值的剧烈波动以及借款人无力偿还贷款的情况。

然而，这也意味着用户经常会发现自己的资金有很大一部分被闲置，没有得到充分利用，赚取的收益也低于他们所能赚取的收益。这种资金使用效率低下的情况阻碍了个人发展，也阻碍了 DeFi 更广泛的应用和进步。

提高 DeFi 的效率

为了提高资本利用效率，通用杠杆协议 Gearbox Protocol 提供了一个很有前景的解决方案。Gearbox 的设计允许参与者通过借入比最初存入资金更多的资产，更有效地利用其头寸。这种方法提高了资产利用率，同时在 DeFi 生态系统内为用户提供了更多的灵活性和机会。

Gearbox 协议如何运作。资料来源齿轮箱协议

Gearbox Protocol 的目标是将自己打造成整个 DeFi 生态系统的杠杆层。最近，该项目通过部署第二层解决方案 Arbitrum 和 Optimism，并在这些平台上引入激励机制，扩大了其影响力。这一战略举措是 Gearbox 更广泛目标的一部分，即在有大量 DeFi 活动的所有链上扩展通用杠杆能力。

Gearbox 解释说，该协议希望在未来发挥两个关键作用。首先，它的目标是成为 "所有 DeFi 的杠杆层"，使新产品和新协议能够建立在 Gearbox 的基础上，同时绕过技术复杂性和流动性问题。

其次，它设想成为一种 "支持杠杆的智能钱包"，允许用户为信用账户注资，获得所需的杠杆，并在各种DeFi协议中使用这些资金，就像目前使用MetaMask或Rabby Wallet等标准加密钱包一样方便。

"随着DeFi在复杂性和流动性方面的不断扩展，通用、自我监管杠杆的力量将变得显而易见。"

优先考虑安全性和用户控制

Gearbox 通过从其借贷市场借入资金来实现杠杆作用，使用户能够在各种 DeFi 协议中增强自己的头寸。这些借来的资金在 Gearbox 的智能合约钱包（称为信用账户）中进行抵押，确保资产的安全和控制。

信用账户功能使用户能够借入比存入资金更多的资产，并将其用于各种 DeFi 平台。Gearbox 运营超过 2.5 年，一直保持着良好的记录，从未发生过坏账事件。

安全是 Gearbox 的重中之重，ChainSecurity 和 ABDK 等知名公司进行的全面审计证明了这一点。迄今为止，Gearbox 从未发生过黑客攻击或坏账事件，坏账是指为贷款提供的抵押物在清算后不足以支付借款金额的情况。

此外，Gearbox 以非托管方式运营，确保用户在整个过程中完全控制自己的资金。自我监管的方式强调了该协议符合去中心化和用户自治的核心原则。

通过激励措施引导第二层集成

Gearbox v3 的推出标志着该协议的一个重要里程碑，为集成更多的 DeFi 协议和促进第二层部署奠定了必要的技术基础。此次更新引入了按战略微调风险参数的机制，使协议能够纳入较新的 DeFi 项目，同时谨慎管理较不成熟领域的整体系统风险。

Gearbox 正在利用其最近获得的 Arbitrum LTIPP 补助金，进一步推动 Arbitrum L2 上可组合杠杆的采用。为了激励用户，Gearbox 启动了 STIMMIES 活动，为持有头寸、交易和推荐他人提供 ARB 和 GEAR 代币奖励。随着1600万GEAR和25万ARB的分配，用户可以每2-3周获得一次奖励，鼓励持续参与并利用整个平台的机会。

来源：Gearbox Protocol齿轮箱协议

齿轮箱协议等平台通过提高资本效率和灵活性来增强 DeFi。通过在多个协议之间实现有效利用，并保持稳健的安全性和非监管控制，Gearbox 旨在为行业树立新标准。该协议的功能和战略扩展促进了 DeFi 更广泛的应用，为更复杂、更便捷的去中心化金融系统铺平了道路。